注目のテーマ別　日本株7選　池本卓麻

2024年12月16日

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　利上げ、トランプ2.0、M&A──。話題のキーワードから日本株の投資テーマを厳選し、2025年に注目の7銘柄をピックアップする。（カッコ内の4ケタの数字は証券コード）

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《利上げ》で注目！　三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）

利ざや改善に海外も強化

　銀行業を中核に、信託、証券、クレジットカードなどを展開する金融グループ。海外ビジネスでは、米国投資銀行モルガン・スタンレーを持ち分法適用関連会社に持つほか、タイやインドネシアなど東南アジア地域では、現地金融機関との提携を強化している。米トランプ次期政権の経済政策は財政拡張的であるほか、金融規制に対して圧力をかけるといった規制緩和の動きも期待される。また、国内では日銀の金融政策に注目が集まる。利上げの可能性が意識される中、利ざやの改善が期待されるなど、2025年は金融業界にとって良好な事業環境となりそうだ。

《M&A》で注目！　伊藤忠商事（8001）

コンビニ事業再編なるか

　生活消費分野（繊維、食料、生活資材）など非資源分野に強みを持つ総合商社。同分野では2023年に伊藤忠テクノソリューションズ（CTC）を完全子会社化した。24年にはスポーツ衣料大手デサントほか、化学品大手タキロンシーアイに対して買収提案するなどM&Aを強化。直近ではセブン＆アイ・ホールディングスに関し、セブン＆アイ創業家と金融機関が資金調達を行った上での自社買収（MBO）が検討されており、伊藤忠商事にも出資を打診との報道がある。同社は20年にファミリーマートを完全子会社化しており、コンビニ事業再編も含めて動向が注目される。