長期的視点の経営と迅速な意思決定ができるという同族企業の強みを、株式投資に活用する試みが出始めている。

　そうした強みを取り込んで好業績を上げた投資信託がある。東京海上アセットマネジメントの「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン」だ。昨年は日経平均株価が７年ぶりに前年末に比べて下落し、主に国内株に投資する投資信託も軒並み年初来の基準価格を割ってマイナスリターンとなる中、年初来から上昇。年間リターンは５・76％となり、国内の公募型投信で唯一、プラスリターンを確保した。

　投資先は、経営者が実質的な主要株主である「オーナー企業」。創業者経営の企業が大半だが、２代目、３代目以降の同族企業も２割ほど含まれているという。