企業の不正会計、粉飾を探るうえで、私が注目するのは企業の現金流出入を示す「キャッシュフロー（ＣＦ）計算書」と「損益計算書」を活用する手法である。営業活動から発生する営業ＣＦと当期純利益を比較することで、現金の裏付けのある利益かどうかを確認できるからだ。

　当期純利益と営業ＣＦの関係を示すと、下図になる。

　当期純利益（１）は、営業ＣＦ（２）から生産設備の減価償却費や売り掛け債権の貸し倒れ引き当て損（３）と有価証券評価損や棚卸し資産評価損などの資産負債評価損（４）を差し引く一方で、増収となった場合の運転資金の増加（５）を加えて算出する。